今年(nián)以(yǐ)来基金代销机构被基金公司解约的情形(xíng)明显增(zēng)多。

　　近日，又有多家基金公司(sī)发布与基金代销机构解(jiě)约(yuē)的公告。截至6月1日，今年以来已(yǐ)有18家基金公司(sī)宣布与28家基金(jīn)代销机构终止合作。而从机(jī)构类型看，中小型独立(lì)基金销(xiāo)售机(jī)构居(jū)多，此外，也有银行和保(bǎo)险。

　　值得一提(tí)的是，近年(nián)来由于经营不善或违规，已有多家基金(jīn)销售(shòu)机构(gòu)主动(dòng)或(huò)被动注销(xiāo)牌照(zhào)。

　　业内人士认(rèn)为，基金公司与(yǔ)基金销(xiāo)售机构之间的合作(zuò)本就(jiù)是(shì)双向选择(zé)，在(zài)高(gāo)质(zhì)量(liàng)发展背景下(xià)，基金(jīn)公司严格(gé)筛选代销机(jī)构也是降本(běn)增效的主(zhǔ)流选择。未来，基(jī)金代销行业(yè)优胜劣汰(tài)生态或将持续。

　　公(gōng)募密集终止与基金代销机(jī)构合作

　　6月1日，西部利得(dé)基金发布公告，自2023年6月9日起，终止浦领基金办理该公司旗下(xià)基金的相关销(xiāo)售业务。值得(dé)注意的(de)是，今(jīn)年以来，还有方正富邦基金(jīn)、平安基(jī)金(jīn)，以及海富通基金停止了与(yǔ)浦领基(jī)金的基(jī)金销售合作关(guān)系(xì)。

　　5月29日，长盛基金发布公告，经与北京(jīng)虹点基金销售有限公司、上海凯石财(cái)富基金销(xiāo)售有限公司(sī)协商一致，自2023年5月29日起，上述基金销售(shòu)机构将不再(zài)代理销售(shòu)公司旗下所有(yǒu)公募(mù)基金。

　　就(jiù)在此前(qián)的(de)5月18日，长盛基金也发布公告称(chēng)，与(yǔ)方德保(bǎo)险代理有限公司、民(mín)商基金销售（上(shàng)海(hǎi)）有限公司协商(shāng)一致，自2023年5月18日起，上述基金销售机构将不(bù)再代理公司旗下(xià)所(suǒ)有(yǒu)公募基金。自公告(gào)之日起，上述公(gōng)司不再办(bàn)理本公(gōng)司旗下基(jī)金的开(kāi)户、认购、申购等基金买入的相关业务，只保留赎回业务，直至(zhì)所有客户赎(shú)回(huí)全(quán)部份额(é)。而在今年4月，西部(bù)利(lì)得基金、上银基金也终止了(le)与民商基金的基金销售合作，上银基金则于(yú)2月终止(zhǐ)与该机构的合作关系(xì)，但也(yě)有宝盈基(jī)金、万家基金新增与民商基金的销售合作。

　　据(jù)中国基金报记者(zhě)统计，截(jié)至6月1日，今年以来，已有18家基金(jīn)公(gōng)司宣布(bù)与28家基金代销机构终止合(hé)作(zuò)。

　　其中，2月(yuè)，有(yǒu)3家基(jī)金公司终(zhōng)止合计7家独立基金销售机(jī)构(gòu)的合作(zuò)；3月，有(yǒu)8家基金公司终止了合计17家独立基金销售(shòu)机构的代销合作，其中包(bāo)括1家保(bǎo)险公司；4月，有5家(jiā)基金公司(sī)终止了合(hé)计6家独(dú)立基金(jīn)销(xiāo)售机(jī)构的合作(zuò)；5月以(yǐ)来，则已有9家(jiā)基金公司宣布终止了(le)合计12家基金代(dài)销机构的合作(zuò)，这其中包括(kuò)独立(lì)基金销售机构、银行和保险。

　　目前这些代销(xiāo)机构(gòu)中，正融基金解除合作(zuò)关系的基金公司最(zuì)多，年内已有5家；而基金公司中，长盛(shèng)基金解(jiě)除(chú)合作关系最为频(pín)繁，3月以来几乎每(měi)月(yuè)都会和(hé)基金代销机构解除合作关系，目前已(yǐ)累计解约11家，海富通基金今年(nián)2月(yuè)和3月(yuè)分(fēn)别解除5家合作(zuò)关(guān)系，已累计10家。

　　严格筛选代销机构

　　助推降本增效(xiào)

　　整体来看(kàn)，前述被解约(yuē)的基金销售机构多为中小型机构。

　　业内人士表示，随着代销机构数(shù)量增多及监管趋严，近几年公募基金公司(sī)对于代销机构的选择(zé)标准(zhǔn)也在提高(gāo)。在高质量发展背(bèi)景下，严格筛选(xuǎn)基金代销机构，也是实现(xiàn)降(jiàng)本增效(xiào)的一(yī)大(dà)举措(cuò)。

　　一家基金公司(sī)内部人员表示，基(jī)金公司(sī)终止与销售机构的(de)合作，无非(fēi)是以下(xià)三(sān)种情况：一是基金销量一直得不到有效增长，对基金公司整体基金(jīn)销售贡献(xiàn)不大；二是受到监(jiān)管处罚；三是销(xiāo)售(shòu)机构主(zhǔ)业(yè)发生改变。

　　“实际上(shàng)，前两(liǎng)年就这(zhè)样终(zhōng)止过一(yī)轮(lún)，理由无非就是这(zhè)些(xiē)。”但该内部人员也坦言(yán)，今年(nián)以来(lái)权益市场(chǎng)低(dī)迷(mí)，基(jī)金销售困难(nán)也加速(sù)了对尾部销(xiāo)售机构的淘汰。“上太多销(xiāo)售合作(zuò)机构，没有太(tài)大意(yì)义，只是徒增后台(tái)工(gōng)作量。”

　　华林证券(quàn)董事总(zǒng)经理贾志也表示，基金(jīn)公司(sī)终(zhōng)止与代销机构的(de)合作，通(tōng)常是(shì)基(jī)金代销机构销售能(néng)力(lì)较弱，且又受到监管的处(chù)罚，就(jiù)会(huì)很果断(duàn)地解除合作关系。“基金公司与基金代(dài)销机构的合作是市(shì)场化(huà)的，要考(kǎo)虑维护成本与(yǔ)合作(zuò)的潜(qián)力，基金(jīn)公司(sī)会依(yī)据自身的发展状况(kuàng)有(yǒu)选择的(de)与基金代销机构合作。”

　　北方一家公募公司渠道负责人透露，其所在(zài)公司选择基(jī)金销售(shòu)公司，有一套完整的基金销(xiāo)售评估(gū)办法，比如基金(jīn)销售(shòu)保有规模、机构成立(lì)时间、综合能力，以及与(yǔ)哪些公司合作等都是(shì)考核(hé)的要素，其中，要求其公募基(jī)金(jīn)销(xiāo)售(shòu)保有规模排名(míng)排名前100，是(shì)硬性(xìng)指标。

　　“跟基金销售机构合作后(hòu)，需要对接系统，每年(nián)要(yào)付(fù)出系统维护成本(běn)，很多(duō)销售公司(sī)一(yī)年的保有量也没有多少，甚至都覆(fù)盖不了成本(běn)。”据该负责人透露，即便是前100名，也有相当(dāng)一部分达不(bù)到标准。

　　在(zài)贾志看来，基金(jīn)公司(sī)与基金代(dài)销机构(gòu)的合作(zuò)是(shì)双(shuāng)向(xiàng)选(xuǎn)择(zé)，基金公司(sī)希望能有销(xiāo)售能力强的机构合作(zuò)，头部代销机(jī)构也会对(duì)基金公司的投研能力，管理规模，也(yě)有一定(dìng)的要求。

　　此(cǐ)外，另(lìng)据某基金研究人(rén)士称，目前(qián)基金代(dài)销的机构主要分为(wèi)银(yín)行、第三方基金销售机构(gòu)，以及券商，从禀赋来说，各有(yǒu)千秋，比如，银(yín)行(xíng)在(zài)渠(qú)道方面基础较(jiào)强，更擅长固收类产品的服务，第三(sān)方销售渠道线上(shàng)渠道(dào)较(jiào)强(qiáng)，尤其(qí)是蚂(mǎ)蚁(yǐ)、天天等互联网平台流量形成显著护(hù)城(chéng)河(hé)，随着AI演进，领先地位将更加(jiā)夯(hāng)实，而券商是以(yǐ)线下营业(yè)部为抓手，对权(quán)益(yì)类产品服务能(néng)力较强(qiáng)。

　　贾志(zhì)表示，未来的基金销售(shòu)市(shì)场(chǎng)，主要还是在(zài)银行渠道(dào)和(hé)头部(bù)互(hù)联网(wǎng)公(gōng)司，券商(shāng)作(zuò)为后起之秀，也是不容忽视的(de)力量。

　　马太(tài)效应显著

　　基金(jīn)代销行业优胜劣(liè)汰或将持续

　　近年来(lái)，马(mǎ)太效应(yīng)依然是基金销售行(xíng)业(yè)所面临的(de)重要(yào)趋势。

　　中国基(jī)金业(yè)协会最新公(gōng)布的(de)公募(mù)基金销售保(bǎo)有量数据显示，一季度(dù)，三方机构销售增长最为明显，互联网流量优势继(jì)续发力，银行、三方(fāng)、券商代销占(zhàn)比已从过去(qù)6：2：2变为接(jiē)近5:3:2。

　　而在(zài)第三方独立基金销售渠道中，头(tóu)部机构竞争优势更为突(tū)出(chū)。截至今年一季度末，公募基金销售保有规模(mó)前100强(qiáng)中，21家独立基金销(xiāo)售瓦格纳是哪个国家的，瓦格纳集团是什么组织机构(gòu)保有(yǒu)2.81万亿非货币(bì)市场公募基金。而前三名蚂蚁基金、天天基金、腾安基金(jīn)合(hé)计保有约2.06万(wàn)亿，占(zhàn)比超73％；对比这21家中排在末位的泛华普益基(jī)金销售有限公司(sī)，其非货币市场(chǎng)公募基金保有(yǒu)规(guī)模为54亿元，首(shǒu)尾差距(jù)十分明显，未(wèi)上榜的独立基金(jīn)销售机构保有规模则更(gèng)少。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全(quán)市(shì)场473家基金(jīn)代销机构(gòu)中，目前(qián)共有26家基金(jīn)销售机构的代销基金数量在7000只以上，与此同时，也有(yǒu)111家基金销售(shòu)机构代销数量不足百只。而(ér)在115家独(dú)立基金销售机构中，15家代销数量在(zài)7000只以上，17家代销不(bù)足白只。其中(zhōng)，还有6家目前只跟1家基金公(gōng)司合作。

　　实际上(shàng)，近些年来基(jī)金销售行业分化更趋明显，不少中小型基金销售机构(gòu)在行业(yè)大(dà)洗牌中退(tuì)场(chǎng)。

　　今年(nián)4月18日(rì)，根据证监会网站显示(shì)，近期深圳前海凯恩斯基金销售有限公司向中国(guó)证券(quàn)监督管理委员会(huì)提交了(le)注销公募证券投资基金销(xiāo)售(shòu)业务许可证(zhèng)的(de)申请，根据《行政许可法》《证券投资基金法》《公开(kāi)募(mù)集证券投资基(jī)金(jīn)销售机(jī)构监督管(guǎn)理办法》等有(yǒu)关规定(dìng)，中国证(zhèng)券监(jiān)督管(guǎn)理委员会决定注(zhù)销深圳(zhèn)前海凯恩斯基金销售有限公司公(gōng)募证券投资基金销售业务许可证。

　　同样是(shì)在(zài)4月，上海(hǎi)证监局挂出了注(zhù)销永鑫保(bǎo)险销售服务有限公(gōng)司公募证(zhèng)券投资基(jī)金销(xiāo)售业(yè)务(wù)许可证的公(gōng)示(shì)。永(yǒng)鑫保(bǎo)险销(xiāo)售也是(shì)目前第(dì)一家主动注销基金(jīn)销售(shòu)牌照(zhào)的保险代理公(gōng)司。

　　实际上，近年来，有不少基(jī)金代(dài)销机(jī)构由于经营困难等原因(yīn)，主动注销基(jī)金销售牌照，退出竞争行业(yè)。比如河(hé)南安存基金、科地(dì)瑞富基金、晟视天(tiān)下基金、植(zhí)信(xìn)基金、唐鼎(dǐng)耀(yào)华基(jī)金(jīn)等多家(jiā)机构都选择(zé)主动注销基金代销牌照。

　　不过，也有机(jī)构(gòu)是(shì)由于(yú)违规等原因被吊销牌照，比(bǐ)如(rú)，去年12月，上海证(zhèng)监(jiān)局(jú)发布消息(xī)，宣布(bù)注销上海久富财(cái)富基金销售牌照。此前，泰诚财(cái)富、财路基金、大泰金石基金等第三方代销(xiāo)机(jī)构也被吊销了牌照。

　　业内人士认为，严监管态势(shì)下，未来基金(jīn)代销行业优胜劣汰生态或将持续(xù)。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：网站制作|资质申请网站搭建|中小企业网站建设-共济网络 瓦格纳是哪个国家的，瓦格纳集团是什么组织